Max Home IndustryПитер Роско торгует на финансовых рынках уже 18 лет.
Родом из Тиссайда, он начал работать в финансовой сфере, но последние восемь лет торговля была второстепенным занятием при его постоянной работе по управлению стрельбищем в Будапеште.
Роско делится своим опытом на канале YouTube, где рассказывает о своих торговых победах и поражениях.
В последние годы он стал свидетелем роста количества приложений для онлайн-трейдинга, предоставляющих обычным людям новые финансовые инструменты. Такие инструменты, как короткие продажи.
Короткая продажа акций – это противоположность большинству обычных сделок. Это когда вы берете взаймы акции и немедленно продаете их. Вы надеетесь, что его ценность снизится. Если да, то вы выкупаете его дешевле и кладете разницу в карман.
Защитники коротких продаж утверждают, что они могут сыграть важную роль на рынках, помогая определить истинную стоимость актива, а иногда и искореняя мошенническое поведение.
Но это очень рискованная форма торговли, и до недавнего времени ею могли заниматься только профессионалы. Однако с появлением онлайн-торговых платформ инвесторы-любители теперь могут сделать это за считанные секунды.
Роско не обязательно рекомендует это.
«Я постоянно получаю сообщения. «Эй, я хочу попробовать сыграть на понижение в этой дейтрейдинге». В разделе комментариев письма — минимум одно в день. И я всегда говорю: «Послушайте, вы работаете? Не делайте этого».
«Если вы не сможете уделять четыре-пять часов в день, с понедельника по пятницу, и наблюдать за рынком, просто наблюдать за тем, как эти тикеры идут вверх и вниз в течение шести месяцев, у вас нет шансов. И, кстати, после этого , велика вероятность, что вы все равно потерпите неудачу».
Несмотря на такие предупреждения, многие погрязли в коротких продажах.
«Рост был феноменальным», — говорит Дэн Мочульски, управляющий директор eToro в Великобритании, где за последние три года наблюдался резкий рост коротких продаж на ее платформе.
Он говорит, что пандемия Covid сыграла ключевую роль. «Многие люди работали из дома, и это позволило им взглянуть на разные способы зарабатывания денег».
Он также считает, что культура обращения с деньгами в Великобритании изменилась после пандемии.
«Люди не говорили о своих финансах — возможно, на званом обеде люди говорили просто о ценах на жилье. Теперь люди очень рады поделиться своим собственным портфелем акций, они рады поделиться своими победами и их потери, чего не произошло пять лет назад».
В социальных сетях сейчас полно известных коротких продавцов и трейдеров-любителей, которые громко заявляют, какие акции, по их мнению, обречены на падение.
Один тип трейдеров завоевал вновь обретенную известность. Это активист, занимающийся короткими продажами: трейдер, который не просто делает ставку против компаний, надеясь, что цена их акций упадет, но и делает это, публикуя подробные исследования с дерзкими заголовками.
Одним из самых известных является Карсон Блок из фирмы Muddy Waters. Часто он, как и он, обвиняет компании в откровенной нечестности, делая ставку на то, что их акции упадут, когда они изложат свои опасения.
«Разрыв на рынке, который мы заполняем, заключается в том, чтобы сказать: эй, это руководство обманывает вас, инвесторов, или вводит вас в заблуждение», — говорит Блок. «И вот что на самом деле происходит. И именно поэтому у нас короткие позиции. Итак, с этой точки зрения мы, как активные короткие продавцы, являемся поставщиками прозрачности для рынка».
Еще технологии бизнеса
Короткие продажи активистов вызывают разногласия. Говоря о компаниях, некоторые обвиняют их в искажении рынка.
«Многие люди думают, что в тот день, когда мы публикуем и что-то выходит из строя, мы даем друг другу пять и стоим на столах», — говорит Блок. «Нет. Чем больше что-то падает в первый день, тем больше я думаю: «Хорошо, они придут за мной, я еще ничего об этом не слышал». Так что в те дни, когда это происходит, на самом деле очень мало праздников. хорошо.»
Даже для инвесторов-активистов, у которых больше поддержки, чем у индивидуальных трейдеров, это напряженный способ заработать деньги.
«Эта профессия выжгла большинство специалистов за несколько лет, а я занимаюсь ею уже 13 лет, и это определенно прибавляет мне сил», — говорит Блок.
Питер Роско согласен.
«Если бы мы разыграли мои первые 100 коротких позиций, я бы, наверное, сказал, что выиграл 30% из них и проиграл 70%. Вы будете ошибаться довольно много раз».
Дэн Мочульски из eToro отмечает, что на платформе его компании предусмотрена защита для любителей, пытающихся провести короткие продажи, но высокий риск является фундаментальным для торговли.
Короткая продажа на eToro осуществляется с использованием так называемого CFD — контракта на разницу. Частично это означает, что пользователи должны пройти тест на пригодность.
Если сделка принесла убытки более 50 % от капитала на счете, eToro начнет закрывать позицию. Кроме того, по CFD клиент никогда не может быть должен брокеру больше, чем он первоначально положил на счет.
«Эти вещи отделяют розничные короткие продажи от институциональных коротких позиций, которые, как вы говорите, имеют неограниченный риск», — говорит Мочульски.
Инвесторов, которые торгуют на собственные деньги и не имеют опыта работы в банках или инвестиционных фирмах, называют розничными инвесторами, а иногда, пренебрежительно, как «тупые деньги».
Теперь есть одноименный фильм, рассказывающий о саге о коротких продажах GameStop и о том, как много онлайн-любителей были вовлечены в торговлю ее акциями, причем многие из них потеряли деньги.
Даже для такого опытного трейдера, как Роско, короткие продажи составляют лишь 5% того, что он делает, и он извлекает максимальную выгоду из любых выигрышей.
«У меня есть правила», — говорит он. «Если я заработаю 1000 долларов (823 фунта стерлингов) на одной короткой сделке, на следующий день нам придется пойти на обед с семьей и поужинать стейком, верно? Если я заработаю 5 тысяч, я пойду и потрачу 1000 долларов на короткую сделку. инвестиционная бутылка виски».